今天由惟理聯合會計師事務所的合夥會計師－鍾采芝講師，講授財務三表相關知識！

1. 公司種類介紹

首先講師講述公司的基礎背景知識，市面上的公司大多分為三類：行號、有限公司以及股份有限公司。其規定多有不同，如：資本額皆無限制，但特許行業除外；股東人數部分，行號分為獨資及合夥，前者一人，後者須兩人以上，有限公司須一人以上，股份有限公司須兩位自然人以上，單一法人股東為例外；股東責任部分，行號是無限清償責任，有限公司及股份有限公司皆以出資額為限；股權轉讓限制部分，行號須合夥人同意，有限公司則依董事、股東身份而不同，股份有限公司原則上無限制，這也是為何股份有限公司為最自由的公司組織原因。

至於何時適合設立行號，例如從事小吃店、網際網路拍賣等單一出資者，或未來很確定不會有募資計畫者都適合，若成功申請小規模營業人（每月銷售額20萬以下，國稅局將依據營業項目、店鋪租金等等評估是否達標）則可免用統一發票，營業稅僅1%，相當於賺100元中只須付1元稅額，且免兩個月申報營業稅，營運成本大幅降低。

另外，股份有限公司衍生出了很熱門的另一公司組織「閉鎖性股份有限公司」，經全體股東同意即可變更為此類，適合股東人數不超過50人，想對股份轉讓設限制規定的股份有限公司，其發行新股認股資格及順序也大不相同，甚至可以以一定比例勞務出資。講師建議同學們可注意此類公司組織，較適合初期創業選擇。

2. 創業資金規畫：需求與來源

募集資金前的第一步，是了解創業的資金需求。所需金額不同，後續的規劃與方向也不同。創業資金需求主要分為兩類，第一類是「週轉金」，也就是每個月的固定支出，第二類是「資本性支出」，也就是一次性支出，例如構建廠房、營業場所、機器等支出。

創業資金來源可分為「股權投資或各類補助」及「債權融資」，前者不用歸還金錢，主要來源有：自有資金、天使投資、政府補助、創業競賽；後者是需要歸還金錢的，主要來源有：銀行借款、私人借款、租賃公司、上下游廠商時間差。

創業資金來源中，從創業者的角度來看，股權投資與債權融資有明顯差異：當創業失敗時，股權投資不需要償還，而債權融資則需要償還，甚至可能涉及連帶保證；當創業成功時，股權投資需要與投資人分享獲利，而債權融資則是支付固定利息。在經營權方面，股權投資下投資人有可能會介入經營，而債權融資通常不影響經營權。

從資金提供者的角度來看，若創業失敗，股權投資可能血本無歸，而債權融資通常可以取回本金；若創業成功，股權投資可以分享企業成長帶來的利潤，而債權融資則賺取固定利息。在經營權方面，股權投資者可以以股東身分參與經營，而債權融資提供者通常無法介入經營。此外，股權投資的投資風險較高，但相對的利潤空間也較大；債權融資的風險較低，但利潤空間也相對有限。

講師以開設飲料店，進行初階版的創業資金規劃示範，提出兩大重點：週轉金估算大約為公司營業3～6個月的基本開銷、募資時建議要以5年的財務預測作參考。

3. 財務預測重要性

為什麼要做財務預測？因為這可以幫助我們做決策。財務預測有三大原則：第一個原則是「背景知識」，包含租金行情、人事薪資、物料成本、廣告行銷；第二個原則是「邏輯性」，包含翻桌率、轉換率、線性成長與指數成長比較；第三個原則是「排除雜訊」，包含郵資、水費、職工福利等等。

其中值得注意的是，老闆在估算員工薪資時，因為還要支付勞健保及退休金，所以還要加上約20%的員工薪資，這並非一筆小錢。講師也提醒同學們，關於翻桌率不能僅靠直覺推測，而是需要有相關背景知識才能估算，如翻桌率最高的鼎泰豐，其翻桌率高達18次，餐飲產業即可依此分析。

4. 創業STEP BY STEP－財務三表

(1）募集資金

(2）投入資金

(3）產生資產負債表：報導一企業在某一時間之投資活動及融資行為，即報導其所擁有之財務資源，和所負擔之財務義務狀況，切記會計的大原則：資產永遠等於負債加上股東權益。
(4）開始營運

(5）產生損益表：報導一企業於某一會計期間的經營成果報表，其主要目的在將一企業經營的成果表達成各種收入、各種費用、淨利以及租金組成。資產永遠等於負債加上股東權益。

(6）產生現金流量表：報導一企業於某一會計期間現金和現金等價物的流入和流出情況。

5. 實際操作

講師提供一份財務預測模型，帶著同學們逐步檢視，並實際操作當遇到資金赤字時能如何解決，講師示範透過調整股權結構提前解決資金缺口，或是利用上下游廠商票券到期的時間差，亦是一種解決方法！同學們可自行操作玩玩看，定會獲益良多！